Bevezetés a devizakereskedésbe

1. Alapvető devizapiaci kifejezések
2. Mit nevezünk pontnak?
3. Devizakereskedési típusok
4. A tőkeáttételes kereskedelemről
5. Deviza megbízások típusai
6. Tom-Next hosszabbítás

Tom-Next hosszabbítás

A kezdő befektetők számára összeállított devizapiacokról szóló áttekintő anyagunk hatodik fejezetében a Tom-Next rollover rendszerét ismertetjük.

Tom-Next

A spot devizapozíciók T+2 munkanapi értéknappal kerülnek elszámolásra, mely azt jelenti, hogy az üzletkötés napját követő 2 munkanap múlva történne a fizikai leszállítás. Például a hétfői spot pozíciók értéknapja szerda, a csütörtöki pozícióké hétfő (ha nincs ünnepnap).

Devizapiaci spekuláció során nem várjuk meg a fizikai leszállítást, a spot pozíciók automatikusan a következő értéknapra hosszabbítódnak meg, a hosszabbítást rollover-nek nevezzük. Amennyiben tehát egy hétfői spot pozíciót (szerdai értéknap) keddre átviszünk, a pozíció nyitóárfolyamon lezáródik a nap végén, és nyitóárfolyam +/- egy napi kamattal módosított nyitóárfolyamon újra megnyílik csütörtöki értéknappal.

Egy Tom-Next hosszabbítási jelentés a következőképpen néz ki:

A rollover költségei és a kamatelszámolás

Rollover esetén a pozíció nettó eredményét továbbvisszük, ám az árba beleépül két tényező, melyeket a következőkben ismertetünk.

Swap ár

A kereskedési nap végén (23:00 magyar idő) túl megtartott spot pozíciók tehát automatikusan új értéknapra görgetődnek azáltal, hogy zárásra, majd nyitásra kerülnek. A zárási és nyitási ár különbözete a swap ár, mely az alábbi komponensekből tevődik össze:

• Határidős időarányos kamatkülönbözet
• Eredményre (nyereség ill. veszteség) fizetett hitelkamat

EURUSD	0.000011/-0.000028
USDJPY	-0.0038/-0.0070
GBPUSD	-0.000114/-0.000169
USDCHF	-0.000023/-0.000058
EURCHF	-0.000038/-0.000086
AUDUSD	-0.000054/-0.000077

Δ